كشف أحدث تقرير صادر عن مؤشر دروري لشحن الحاويات عن زيادة الاستثمارات الرأسمالية لمشغلي محطات الحاويات العالمية خلال عام 2025 بنسبة 23 %. مدفوعة بالنمو القوي في الأرباح واستمرار مرونة حركة تداول الحاويات. ورغم التوترات الجيوسياسية والتحديات التي تواجه سلاسل الإمداد العالمية.
تداول الحاويات يقترب من مليار حاوية مكافئة
وأوضح التقرير أن أحجام تداول الحاويات في الموانئ العالمية ارتفعت بنسبة 6.5 % على أساس سنوي خلال عام 2025. لتصل إلى 994 مليون حاوية مكافئة (TEU).
بينما حقق كبار مشغلي المحطات أداءً يفوق متوسط السوق، إذ زادت أحجام التداول المعدلة وفق حصص الملكية لديهم بنسبة 8.9 %. لترتفع حصتهم من السوق العالمية من 48.8 % في عام 2024 إلى 49.9 % خلال عام 2025.
PSA تتصدر المشغلين عالميًا
وحافظت PSA International على المركز الأول عالميًا من حيث أحجام التداول المعدلة وفق حصص الملكية. بعدما سجلت 69.9 مليون حاوية مكافئة، بزيادة 5.3 % مقارنة بالعام السابق.
وأشار التقرير إلى أن ثمانية من أصل 19 مشغلًا عالميًا حققوا معدلات نمو تجاوزت 10%، بقيادة AD Ports وAdani. إلى جانب المشغلين المرتبطين بخطوط الملاحة. مثل CMA CGM وMSC Group وAPM Terminals وHanseatic Global Terminals، التي واصلت توسيع استثماراتها للعام الثاني على التوالي.
امتيازات المحطات تدخل مرحلة جديدة
ونوه التقرير إلى أن فرص خصخصة محطات الحاويات أصبحت أكثر محدودية، مع دخول عقود الامتياز طويلة الأجل. التي تم إبرامها خلال موجة الخصخصة في أواخر التسعينيات وبداية الألفية، مرحلة جديدة من النضج واقتراب انتهاء عدد منها.
وأوضح أن العديد من المشغلين العالميين بدأوا التنسيق مبكرًا مع سلطات الموانئ لتجديد عقود الامتياز. بما يضمن استمرار التشغيل وتحقيق توافق في الأهداف الاستثمارية والتشغيلية.
التوترات الجيوسياسية تضغط على صفقات الاستحواذ
ورغم استمرار نشاط عمليات الدمج والاستحواذ. أشار التقرير إلى أن تصاعد الحمائية التنظيمية المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية أدى إلى تأخير أو تعطيل عدد من الصفقات الكبرى. من بينها تعثر عرض TiL-BlackRock للاستحواذ على محفظة الأصول الدولية التابعة لـ Hutchison Ports.
وفي المقابل، واصل المستثمرون الماليون توسعهم في القطاع. إذ استحوذت Macquarie على حصة 50 % في شركة Patrick Stevedores الأسترالية عبر صفقة شراء Qube. كما أسست Stonepeak منصة United Ports LLC بالشراكة مع CMA CGM للاستحواذ على مجموعة من أصول CMA Terminals.
توسعات جديدة حتى 2030
وأشار التقرير إلى أن ارتفاع الإنفاق الرأسمالي خلال عام 2025 جاء مدفوعًا بالتوسع في المحافظ الاستثمارية، وتطوير البنية التحتية. وتسريع الاعتماد على الأتمتة والحلول الرقمية.
ومن المتوقع أن تضيف الشركات المشمولة بالتقرير طاقة تشغيلية جديدة تبلغ 186 مليون حاوية مكافئة بين عامي 2025 و2030. مع الإشارة إلى أن بعض هذه الطاقات قد تكون محسوبة أكثر من مرة نتيجة هياكل الملكية المشتركة.
كما عادت مشروعات إنشاء المحطات الجديدة (Greenfield) إلى الواجهة، لتشكل نحو 23% من إجمالي الزيادة المتوقعة في الطاقة التشغيلية.
ومن المنتظر أن تضيف كل من MSC Group وCMA CGM وAdani وHanseatic Global Terminals طاقات تشغيلية جديدة لا تقل عن 4 ملايين حاوية مكافئة لكل منها بحلول عام 2030. بينما يتوقع أن تتجاوز إضافات كل من MSC وCMA CGM حاجز 8 ملايين حاوية مكافئة.
DP World وMSC الأكثر انتشارًا عالميًا
وقال التقرير إن عددًا محدودًا فقط من المشغلين يمتلك حضورًا عالميًا واسعًا. حيث تستثمر كل من DP World وMSC Group في محطات موزعة عبر 10 مناطق جغرافية حول العالم.
وتعمل APM Terminals وHutchison Ports وCMA CGM وICTSI في تسع مناطق. بينما تمتلك PSA استثمارات في ثماني مناطق، في حين تنشط كل من China Cosco Shipping وEvergreen في سبع مناطق.
إزالة الكربون في صدارة الأولويات
وأكد التقرير أن خفض الانبعاثات الكربونية أصبح أحد أبرز التحديات أمام مشغلي محطات الحاويات. لافتًا إلى أن جميع الشركات الـ19 المشمولة في التصنيف أعلنت التزامها بتحقيق الحياد الكربوني خلال الفترة بين عامي 2040 و2060.
وذكر أن استراتيجيات إزالة الكربون تركز في مرحلتها الأولى على رفع كفاءة التشغيل وخفض استهلاك الطاقة. قبل التوسع تدريجيًا في استخدام مصادر الطاقة منخفضة الانبعاثات، وفي مقدمتها الكهرباء المولدة من مصادر متجددة.